Call Options Resultat, förlust, Breakeven. Följande är vinstförlustgrafen vid utgången för samtalsalternativet i exemplet på föregående sida. Breakeven-punkten är ganska lätt att beräkna för ett köpoption. Premium Paid. För att illustrera köpte den näringsidkaren 52 50 köpoptionsalternativet för 0 60 52 50 0 60 53 10 Näringsidkaren kommer då att bryta, med undantag av provisionsavdrag, om lagret når 53 10 vid utgången. För att beräkna vinster eller förluster på ett köpalternativ använd följande enkla formula. Call Alternativ vinstförlust Aktiekurs vid utgången - Breakeven Point. For varje dollar aktiekursen stiger när 53 10 breakeven barriär har överträffats, det finns en dollar för dollar vinst för optionsavtalet Så om aktien vinner 5 00 till 55 00 vid utgången av året, skulle ägaren av köpoptionen göra 1 90 per aktie 55 00 aktiekurs - 53 10 breakeven aktiekurs Så totalt skulle handlaren ha gjort 190 1 90 x 100 sha reskontrakt. Offentlig förlust. Om aktiekursen ökade med 2 75 för att stänga vid 52 75 vid utgången av dagen, skulle alternativet handlare förlora pengar. För det här exemplet skulle näringsidkaren ha tappat 0 35 per kontrakt 52 75 aktiekurs - 53 10 breakeven lager pris Den hypotetiska näringsidkaren skulle därför ha förlorat 35 - 0 35 x 100 aktier kontrakt. För att sammanfatta, i detta partiella förlustexempel, köpoptionshandlaren köpt ett köpoption eftersom de trodde att beståndet skulle stiga. Handlaren hade rätt, den aktien ökade med 2 75 men näringsidkaren var inte tillräckligt. Behållaren behövde flytta högre med minst 3 10 till 53 10 för att bryta eller göra moneyplete förlust. Om aktien inte rör sig högre än alternativets lösenpris avtalet vid utgången av avtalet, skulle alternativet näringsidkaren förlora hela sitt premie som betalats 0 60. Om aktien flyttas ned, irrelevant av hur mycket den rörde sig nedåt, skulle alternativt näringsidkare fortfarande förlora 0 60 betalade för alternativet i någon av dessa två omständigheter, näringsidkaren woul d har förlorat 60 - 0 60 x 100 aktier kontrakt. I övrigt är det här den begränsade riskdelen av köpoptioner som kommer i aktien kunde ha sjunkit 20 poäng, men optionsavtalet ägaren skulle fortfarande bara förlora sina premier betalade, i det här fallet 0 60.Buying call options har många positiva fördelar som definierad risk och hävstångseffekt, men precis som allt annat har det sin nackdel, vilket undersöks på nästa sida. Beräkning av vinster och förluster av valutatransaktioner. Valutahandel erbjuder en utmanande och lönsamt tillfälle för välutbildade investerare Det är dock också en riskabel marknad och näringsidkare måste alltid vara uppmärksamma på sina handelspositioner. En framgångs eller misslyckande hos en näringsidkare mäts i form av vinst och förlust PL på hans eller hennes handlar. Det är viktigt för handlare att ha en klar förståelse för deras PL, eftersom det direkt påverkar marginalbalansen de har i deras handelskonto Om priserna rör sig mot dig minskar din marginalbalans och du får mindre pengar ava realiserad och orealiserad vinst och förlust Alla dina utländska valutahandeln kommer att markeras på marknaden i realtid Marknadsföringsberäkning visar orealiserad PL i dina affärer Termen orealiserad betyder här att handeln fortfarande är öppen och kan stängas av dig när som helst Mark-to-market-värdet är det värde som du kan stänga din handel för just nu. Om du har en lång position är mark-to-market-beräkningen typiskt det pris du kan sälja Vid en kort position är det det pris som du kan köpa för att stänga positionen. Innan en position är stängd, fortsätter PL att vara orealiserad. Vinsten eller förlusten realiseras realiserad PL när du stänger ut en handelsposition När du stänger en position, vinst eller förlust realiseras Vid vinst, marginalbalansen ökas och i händelse av förlust minskas. Den totala marginalbalansen i ditt konto kommer alltid att vara lika med summan av initial marginal insättning , realiserade PL och orealiserad PLS Eftersom den orealiserade PL-marknaden är markerad, fortsätter den att fluktuera, eftersom priserna på dina affärer förändras hela tiden. På grund av detta fortsätter marginalbalansen också att förändras hela tiden. Beräkning av vinst och förlust Den faktiska beräkningen av vinst och förlust i en position är ganska okomplicerad För att beräkna PL-positionen behöver du positionens storlek och hur många pips priset har flyttat. Den faktiska vinsten eller förlusten kommer att vara lika med positionsstorleken multiplicerad med piprörelsen. Låt oss titta på ett exempel. att du har en position på 100 000 GBP för närvarande handlas på 1 6240 Om priserna flyttar från GBP 1 6240 till 1 6255, så har priserna gått upp med 15 pips För en position på 100 000 GBP USD motsvarar 15 pipsrörelsen 150 USD 100 000 x 15. För att bestämma om det är vinst eller förlust, behöver vi veta om vi var långa eller korta för varje handel. Långt ställning Om en lång position är, om priserna går upp, blir det en vinst och om priserna går ner det kommer att vara en förlust i Vår tidigare exempel, om positionen är lång GBP-dollar, skulle den vara en vinst på USD 150 Alternativt, om priserna hade gått ner från GBP 1 6240 till 1 6220, kommer det att bli en USD 200-förlust 100 000 x -0 0020 . Kort position Om det går en kort position, om priserna går upp, blir det en förlust, och om priserna går ner blir det en vinst. I samma exempel, om vi hade en kort GBP-position och priserna flyttades upp med 15 pips skulle det vara en förlust på 150 USD Om priserna sänktes med 20 pips skulle det vara en vinst på 200 USD. Följande tabell sammanfattar beräkningen av P L. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen som förbjöd handelsbanker från deltar i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något arbete utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorer Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Optioner Prissättning Resultat - och förlustdiagram. Ett resultat - och förlustdiagram eller riskdiagram är en visuell representation av möjlig vinst och förlust av en optionsstrategi vid en viss punkt i tid Alternativhandlare använder resultat - och förlustdiagram för att utvärdera hur en strategi kan utföra över en rad priser och därigenom förstå potentiella resultat. På grund av diagrammets visuella karaktär kan handlare utvärdera den potentiella vinsten och förlusten och risken och belöning av positionen, vid en blick. För att skapa ett vinst - och förlustschema, värderas plottade längs X - och Y-axlarna. Den horisontella axeln x-axeln visar de underliggande priserna, märkta i ordning med lägre priser till vänster och stigande priser till höger Det nuvarande underliggande priset är vanligtvis centrerat längs denna axel. Den vertikala axeln y-axeln representerar potentiella vinst - och förlustvärden för positionen. Breakeven-punkten som indikerar ingen vinst och ingen förlust är vanligtvis centrerad på y-axeln, med vinster som visas ovanför denna punkt högre längs y-axeln och förluster under denna punkt lägre på axeln. Figur 8 visar grundstrukturen i ett resultat - och förlustdiagram. Figur 8 Den grundläggande strukturen i en vinst och förlust diagram Vilket värde som ritats ovanför x-axeln skulle utgöra en vinst som ett värde som anges nedan skulle indikera en förlust. Graflinjen representerar den potentiella vinsten och förlusten över intervallet av underliggande priser För enkelhet börjar vi ta en titt på en lång aktieposition på 100 aktier Anta att en investerare har köpt 100 aktier av aktier för 25 vardera eller en total kostnad på 2.500 Diagrammet i Figur 9 visar den potentiella vinsten och förlusten för denna position När grafen li ne är på 25 kostnaden per aktie, notera att vinst - och förlustvärdet är 0 00 breakeven När aktiekursen går högre, ökar också vinsten omvänd, då priset rör sig lägre, ökar förlusterna. Figuren visar positionen bryter även vid 25 vårt köpeskilling och när aktiens prisökningar rör sig rätt längs x-axeln ökar vinsten motsvarande ökar Eftersom det i teorin inte finns någon övre gräns för aktiens pris, visar graflinjen en pil i ena änden. Figur 9 Ett vinst - och förlustdiagram för ett hypotetiskt lager påverkar inte några provisioner eller mäklaravgifter. Med alternativ kommer diagrammet att se lite annorlunda ut eftersom vår nackdelrisk är begränsad till det premie som betalades för alternativ. I det här exemplet visas i Figur 10 har ett köpoption ett lösenpris på 50 och en 200 kostnad för kontraktet. Nackdelen är 200 - premien betalad Om optionen upphör att vara värdelös, till exempel var aktiekursen 50 vid utgången, förlusten skulle vara 200, som visas av graflinjen e intresserade y-axeln till ett värde av negativ 200. Breakeven-punkten skulle vara ett aktiekurs på 52 vid utgången här. Investeraren har förlorat 200 genom att betala premien och aktiens stigande pris motsvarar en 200 vinst och avbryter premien I det här exemplet är varje 1 ökning av aktiekursen vid utgången lika med en 1 vinst. Till exempel, om börskursen stiger till 54, skulle den utgöra en vinst på 200. Bild 10 A resultat - och förlustschema för en lång alternativt läge. Det bör noteras att ovanstående exempel visar en typisk graflinje för ett långt samtal varje optionsstrategi - som långsamma fjärilar och korta sträckor - har ett underskriftsresultat och förlustschema som karaktäriserar vinst - och förlustpotentialen för den särskilda strategi Figur 11, taget från Options Industry Councils webbplats, visar olika optionsstrategier och motsvarande resultat - och förlustdiagram. Figur 11 Olika vinst - och förlustdiagram för olika alternativstrategier Bilden är från alternativen Branschrådets webbplats. De flesta alternativen handelsplattformar och analysprogramvara gör det möjligt för handlare att skapa vinst - och förlustdiagram för angivna alternativ. Dessutom kan diagrammen skapas för hand, med hjälp av kalkylprogram som Microsoft Excel eller genom att köpa kommersiellt tillgängliga analysverktyg .
No comments:
Post a Comment